الأداء الاستثماري لاستراتيجيات التداول الاتجاهي

جمال استراتيجية غير اتجاهي من قبل: جريج لوهر كنت قد سمعت القول بأنك يمكن أن تجعل المال في خيارات حتى عندما كنت خاطئة، وهنا جريج لوهر من أوبتيونسبوز يوضح كيف لا تحتاج حتى لاختيار الطريقة التي الأسهم يسير في النظام لكسب المال. واحدة من أصعب الأشياء إيف سمع مؤخرا كان لها سووو لطيفة لم يكن لديك لاختيار الطريقة التي الأسهم يسير جاء ذلك من واحد على واحد طالب التدريب من الألغام التي سقطت في فخ الإفراط في تحليل الرسوم البيانية وتبحث عن ذلك مؤشر واحد الحق. لم يكن الاضطرار إلى اختيار اتجاه قد حمل عبئا كبيرا على كتفيها. أنا لا أعرف كم مرة قال إيف الناس أن التداول ليس عن كونه الحق في التفكير ينتشر الائتمان والتقويمات، ولكن بدلا من ذلك، حول إدارة التجارة. ومع استراتيجيات غير اتجاهي، مثل هذا الطالب التداول هو التعلم، والاتجاه هو أقل من عامل. هيريس مخطط آبل. الطريقة التي تسير عليها يمكنك النقر لفتح مخطط أكبر في نافذة متصفح أخرى. آبل الرسم البياني اليومي انقر لتكبير أعتقد أن معظم الناس يقولون أن السهم آخذ في الارتفاع. في الواقع، أنت لا تعرف حقا. يمكننا أن نقول أن الأسهم قد ترتفع، وهذا هو المكان الذي تبدأ مناقشة التحليل الفني ويسير في الليل. هناك من جانب واحد يعتقدون تماما أنهم يستطيعون اختيار اتجاه المخزون بشكل موثوق (لا أستطيع أن أفعل ذلك بشكل لا يمكن الاعتماد عليه)، ثم ثيريس الدكتور برتون مالكيل من جهة أخرى. لذلك بالإضافة إلى حجة حيث آبل تسير، ثيريس حجة ما إذا كان التحليل الفني يعمل حتى. دعونا لا ندخل في أي من تلك المشاعر لا يحصلون على الأذى. بدلا من اختيار اتجاه وخطر سحب كوريجان الطريق الخطأ، ويذهب مع نهج غير اتجاهي. انظر الرسم البياني الأخضر في منتصف تلك الصورة هذا المجموع من التقلب المتوسط ​​من الخيارات. انها منخفضة جدا بالمقارنة مع مجموعة كانت في خلال العام الماضي. لا شيء شيء يقول التقلب لا يمكن أن تذهب أقل، ولكن هناك بعض الأشياء التي تجعلني أعتقد أن التجارة غير اتجاهي يستحق النظر في ل. تذكر، مع التجارة غير الاتجاهية مثل خنق نحن لا نهتم الطريقة التي يذهب السهم. ومن هنا يكون الاسم. نريد إما ما يكفي من حركة الأسهم للتغلب على ثيتا. أو ارتفاع كبير بما فيه الكفاية في التقلب للتغلب على ثيتا، أو كليهما. مع آبل. وقد تحرك السهم مؤخرا بما فيه الكفاية لتغطية ثيتا. هذا جيد، وخاصة إذا استمر. وقد أظهرت التقلبات بعض علامات الالتقاط. مرة أخرى، هذا جيد، ولكن يبدو من الواضح أن نرى إما، أو كليهما، لا تزال مستمرة. ربما أفضل جزء من هذه الفكرة التجارية هو أنه إذا كانت مخطئة والسهم لا تتحرك، نهجها منخفضة المخاطر جدا للتداول مع التقلب في الطابق السفلي كما هو عليه. يمكن أن تذهب أقل، ولكن إد تأخذ هذا الخطر على اختيار الاتجاه. أضف تعليق مقاطع فيديو ذات صلة حول أوبتيونس المؤتمرات القادمة اتصل بنا الإستراتيجية الاتجاهية إستراتيجية الاتجاه هي أي إستراتيجية تداول أو استثمار تستتبع اتخاذ موقف طويل أو قصير في السوق. ويراهن على الاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق بشكل عام، وسيستفيد المتداول الذي يبلغ صافيه من ارتفاع السوق. واحد الذي هو صافي قصيرة سوف تستفيد من الانخفاض. معظم المستثمرين على المدى الطويل تشارك في استراتيجية اتجاهية بسيطة من عقد مجموعة طويلة من الأسهم والسندات. استراتيجيات الاتجاه هي عكس استراتيجيات محايدة السوق. ويمكن تصنيف صناديق التحوط التي تتبع استراتيجية اتجاهية في سوق أسهم بعينها على أنها مكرسة قصيرة، ويجري تخصيصها لفترة طويلة، مع وجود تحيز قصير مخصص، مع وجود تحيز طويل مخصص. أو اتباع استراتيجية طويلة. إن إستراتيجية التوجیھ القصیرة أو المکرسة ذات الاتجاه القصیر ھي، علی التوالي، واحدة من المراکز طویلة الأجل أو تأخذ مراکز قصیرة حصرا. صناديق التحوط التي إما نادرة. وكما ذكرنا سابقا، فإن استراتيجية طويلة الأمد هي ما يسعى إليه معظم المستثمرين. ولا يوجد سبب يذكر لدفع رسوم صندوق التحوط لتلك الاستراتيجية الاتجاهية عندما يمكن تنفيذه بتكلفة أقل بصندوق استثمار مشترك أو مدير استثمار آخر. عادة، إذا كان صندوق التحوط لديه استراتيجية موجهة طويلة الاتجاه، فإنه يفعل ذلك في الأسواق الناشئة التي تتطلب خبرة فريدة من نوعها. كان هناك عدد من الأموال القصيرة المخصصة خلال القرن العشرين. ويميل هؤلاء إلى أن يدار من قبل فرادى الأفراد الذين يتمتعون بسمعة في تحدي الاتفاقيات. وكانوا متشائمين بطريقة متفائلة، توقعوا الأرباح من تراجع السوق الوشيك الذي نادرا ما يظهر. وأدى سوق الثور الطويل الأجل لأسهم الولايات المتحدة إلى إجبارهم على الخروج من العمل. اليوم، تم استبدالها صناديق التحوط مع التحيز القصير مخصص. وتجمع هذه المراكز بين المراكز الطويلة والقصيرة، ولكنها تحافظ دائما على تعرض قصير للسوق. وهم يعانون في سوق صاعدة، ولكن ليس بقدر ما يكون صندوق قصير مخصص. ويوجد صندوق مماثل للتحيز الطويل، ولكنه يحافظ دائما على صافي التعرض الطويل للسوق. إن إستراتيجية توجیھ لونغشورت ھي إحدى الاستراتیجیات التي یتعرض لھا السوق بشکل طویل أو صافي لفترة قصیرة استنادا إلی نظرة سوقیة قصیرة الأجل. كما هو الحال مع الاستراتيجيات الأخرى، فإن هذا واحد يهدف إلى إضافة قيمة من خلال اختيار الأسهم التي تذهب طويلة أو قصيرة، ولكنها تسعى أيضا إلى إضافة قيمة من خلال تحديد متى تذهب صافي طويلة أو صافية قصيرة السوق. وينبغي عدم الخلط بين الاستراتيجية والاستراتيجية المحايدة للسوق التي تجمع بين المراكز الطويلة والقصيرة لتحقيق صافي التعرض للسوق. وتعد االستراتيجية االجتاهية طويلة األجل مثالا على مفهوم أكثر عمومية يسمى توقيت السوق. ويمكن متابعة ذلك في أي من الأسواق، والدخل الثابت، والسلع، وما إلى ذلك، وهو ببساطة استراتيجية للانتهازية الدخول إلى أو الخروج من السوق على أساس التاجر 8217s التوقعات على المدى القصير لهذا السوق أداء 8217s. قد توقيت توقيت السوق انتهازية انتهاجيا بين الذهاب طويلة أو الخروج من سوق معين. إذا كان أكثر عدوانية، وقال انه قد أيضا في بعض الأحيان تقصير السوق. مصطلح 8220 ماركيتوقيت8221 هو أحيانا (ولكن ليس دائما) تستخدم بشكل مشوش، لأن معظم الأسواق هي صعبة للغاية للوقت. والمثال الكلاسيكي هو الفقاعة في أسهم التكنولوجيا خلال الفترة 1999-2001. العديد من المهنيين في السوق يعرفون أن السوق كان يشكل مخزونات فقاعة سوف تستمر في الارتفاع صعودا ثم تأتي تنهار. حتى مع هذه المعرفة، فإنها لا يمكن أن تستفيد من الوضع لأنها لم 8217t تعرف متى السوق سوف تتحول. إذا كانت أول مرة ذهبت ثم قللت من السوق في وقت مبكر جدا، فإنها ستعاني مع استمرار السوق في الارتفاع. إذا ذهبوا طويلا ثم قللوا من السوق في وقت متأخر جدا، فإنها سوف تعاني عندما انخفض السوق. حاول مايكل بيرجر 8217s صندوق مانهاتن لتوقيت هذه الفقاعة ولكن محو عاصمتها عن طريق الذهاب قصيرة في وقت مبكر جدا. يحتاج جهاز توقيت السوق إلى التنبؤ بدقة بما سيحدث في السوق وعندما يحدث ذلك. ويمكن أيضا تنفيذ استراتيجيات اتجاهية عبر أسواق متعددة. صندوق التحوط الكلي الكلي هو السوق الذي الأوقات المختلفة الأسواق في جميع أنحاء العالم. في وقت معين، قد يكون الدخل الثابت الأمريكي طويلا، وقصيرة اليورو والأسهم اليابانية الطويلة، وكل ذلك في نفس الوقت. وسوف تستخدم عموما المشتقات لخلق بعض التعرض لها. لفهم أين يأتي 8282 غلوبال ماكرو 8221 من، اعتبر أن مدير الاتجاه الذي يتداول في سوق واحد يأمل في إضافة قيمة من خلال معرفة سوقه بشكل جيد واختيار بعناية الصكوك التي تذهب طويلة أو شورث هو إجراء تقييمات الاقتصاد الجزئي حول الأوراق المالية الفردية. ويركز أحد الماكرو العالميين على تحديد الأسواق التي يجب أن تكون طويلة أو قصيرة في أي وقت من الأوقات. وهي تقوم بتقييمات الاقتصاد الكلي حول أسواق واقتصادات بأكملها في جميع أنحاء العالم، وبالتالي فإن اسم الماكرو العالمي استراتيجيات المراجحة هو استغلال عدم مالحظة السعر غير فعالة، وعلى هذا النحو، يعتبر التحكيم الخالص بلا مخاطر. النظر في مثال بسيط جدا: الأسهم أسم يتداول حاليا في 10 والعقود الآجلة الأسهم واحد المقرر في ستة أشهر بسعر 14 شهرا. العقود الآجلة هو وعد لشراء أو بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. لذلك، من خلال شراء الأسهم وفي نفس الوقت بيع العقود الآجلة، يمكنك، دون اتخاذ أي خطر، قفل في 4 كسب قبل المعاملات والاقتراض التكاليف. في الممارسة العملية، تعد المراجحة أكثر تعقيدا، ولكن ثلاثة اتجاهات في ممارسات الاستثمار قد فتحت إمكانية كل أنواع استراتيجيات المراجحة: استخدام الأدوات المشتقة، والبرمجيات التجارية ومختلف التبادلات التجارية. فعلى سبيل المثال، تتيح شبكات الاتصالات الإلكترونية والتبادلات الأجنبية الاستفادة من عمليات التحكيم في الصرف، وتحكيم الأسعار بين مختلف البورصات. فقط عدد قليل من صناديق التحوط هي المحكمين النقي، ولكن عندما تكون، الدراسات التاريخية في كثير من الأحيان تثبت أنها هي مصدر جيد لعائدات منخفضة المخاطر وموثوق بها ومعتدلة. ولكن، نظرا لأن أوجه القصور في الأسعار التي يمكن ملاحظتها تميل إلى أن تكون صغيرة جدا، فإن المراجحة النقية تتطلب استثمارات كبيرة، وعادة ما تكون مستغلة، ودوران كبير. وعلاوة على ذلك، المراجحة هي قابلة للتلف والهزيمة الذاتية إذا كانت استراتيجية ناجحة جدا، فإنه يحصل على تكرار ويختفي تدريجيا. معظم ما يسمى استراتيجيات المراجحة هي أفضل قيمة نسبية المسمى. وتحاول هذه الاستراتيجيات الاستفادة من فروق الأسعار، ولكنها ليست خالية من المخاطر. على سبيل المثال، ينطوي المراجحة القابلة للتحويل على شراء السندات القابلة للتحويل للشركات، والتي يمكن تحويلها إلى أسهم عادية في حين بيع في وقت واحد الأسهم المشتركة من نفس الشركة التي أصدرت السندات. هذه الاستراتيجية تحاول استغلال الأسعار النسبية للسندات القابلة للتحويل والسهم المراجحة من هذه الاستراتيجية سوف يعتقد أن السندات هي رخيصة قليلا والسهم هو مكلفة بعض الشيء. والفكرة هي لكسب المال من العائد السندات إذا ارتفع السهم، ولكن أيضا لكسب المال من البيع القصير إذا انخفض السهم. ومع ذلك، بما أن السندات القابلة للتحويل والسهم يمكن أن تتحرك بشكل مستقل، فإن المراجح يمكن أن يخسر على كل من السندات والسهم، مما يعني أن الموقف يحمل المخاطر. الربح من المراجحة ليس فقط لصناع السوق - تجار التجزئة يمكن أن تجد فرصة في التحكيم المراجحة. تعرف على أموال المراجحة وكيف يولد هذا النوع من الاستثمار أرباحا من خلال الاستفادة من فروق الأسعار بين أسواق النقد والعقود الآجلة. الفائدة المغطاة هي طريقة التداول التي يستخدم فيها المستثمر عقد عملة آجلة للتحوط ضد مخاطر سعر الصرف. في هذا الفيديو التعليمي القصير جاك فارمر يشرح ما هي المخاطر المخاطر التحكيم يحدد ثلاثة أمثلة مختلفة منه. وفيما يلي النقاط الدقيقة، نصائح التداول، الأوراق المالية المناسبة، والأمثلة لتجارة المعادن الثمينة التداول. يوفر التحكيم المخاطر استراتيجية تداول قيمة لمامبا أو غيرها من الإجراءات الشركات الأسهم المؤهلة. إنفستوبيديا يشرح كيف يعمل. هذه الاستراتيجية المؤثرة تستفيد من العلاقة بين السعر والسيولة. يستخدم المستثمرون نظرية تسعير التحكيم لتحديد الأصول التي تم تسعيرها بطريقة غير صحيحة. ويمكن أن تؤدي التغيرات في أسعار الفائدة إلى فرص للمراجحة يمكن أن تكون مربحة للغاية بالنسبة للمتداولين الذين يستفيدون منها. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة.